2026 年开年，新能源车险正站在关键十字路口：行业亏损持续收窄，头部险企率先盈利；与此同时，智能网联汽车加速落地，全新风险与规则正在重塑行业生态，新挑战与新机遇同步涌现。

亏损收窄，头部险企率先突围盈利

最新数据显示，2025 年新能源车险承保车辆达 4358 万辆，保费收入 1900 亿元，同比增长超 40%。尽管行业仍亏损 56 亿元，但同比减亏 1 亿元，综合成本率持续优化。

头部险企已率先破局：平安产险新能源车险综合成本率跌破 100%，实现承保盈利；太保产险家用新能源车险进入稳定盈利区间；人保财险赔付率持续改善，出险率稳步下行。通过精准定价、科技理赔、专属经营，头部公司正将 “亏损业务” 转为新增长极。

智驾保险破局，市场迎来颠覆性变量

北京率先启动智能网联新能源汽车专属保险，适配 L2 至 L4 全级别车型，覆盖智驾场景、软硬件损失等新风险，这标志着车险正式进入 “智能化时代”。

两大核心挑战凸显：

定价体系重构：传统依赖人、车数据，智驾新增系统故障、网络安全、算法缺陷等风险，定价模型亟待重建。

责任认定复杂：事故责任横跨车主、车企、软件方、芯片商，现行条款与法规界定模糊，理赔纠纷风险上升。

破局之道：协同创新，拥抱技术变革

面对智能化浪潮，行业正探索新路径：监管推动数据共享与风险分级；险企加速迭代定价模型、布局 UBI 车险；车企强化安全设计、开放数据。

“车电分离” 保险、智驾专属产品、风险动态定价等创新落地，既缓解保费压力，也为险企打开新空间。随着 AEB 强制标配、技术迭代、数据完善，新能源车险正从 “规模扩张” 转向 “质量提升”。

注：
UBI ：基于使用行为定价的保险
AEB： 自动紧急制动系统