在人身险行业纷纷发力健康险的当下，2025 年上半年的成绩单却不尽如人意。人身险公司的健康险保费收入同比仅增长 0.15%，这一数据延续了近年来增速放缓的趋势，凸显出行业发展正面临严峻挑战。站在转型与突围的十字路口，健康险行业亟需探索新的发展路径。

《中国健康管理与健康产业发展报告（2025）》蓝皮书指出，国家政策的大力支持，为健康保险与健康管理的融合筑牢了根基。早在 2010 年，国家就鼓励社会资源投身医疗机构建设，并支持保险公司涉足医疗、养老和健康管理领域。2013 年，《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》发布，明确要加快健康养老服务发展，积极推动健康保险业务。

在国家顶层设计的指引下，2019 年 10 月颁布的《健康保险管理办法》新增 “健康管理服务与合作” 章节，对保险公司开展健康管理服务的内容、形式、收费及信息安全等作出规定，标志着二者融合进入实质阶段。2020 年的《保险机构健康管理服务指引》进一步细化了相关内容，加速了融合进程。2022 年 4 月，《国务院办公厅关于印发 “十四五” 国民健康规划的通知》鼓励保险机构开展管理式医疗试点。2024 年，国务院再次强调推动商业健康险与健康管理深度融合。

政策红利的不断释放，彰显了国家对 “健康中国” 战略的深入考量。通过商业保险与健康管理的融合，既能弥补基本医疗保障的短板，又能提升国民健康管理效率。《全国第六次卫生服务统计调查专题报告》显示，我国慢病人群已突破 4 亿，对带病保障的需求极为迫切。在此背景下，如何发挥保险行业的经济减震器和社会稳定器作用，为民众提供全面、持续的健康服务，成为行业关注的焦点。

《清华金融评论》刊文指出，过去十年，国际大型健康险公司向医疗健康全领域拓展，形成 “健康保险 + 医疗健康服务” 双轮驱动模式。《财富》世界 500 强前 10 位保险公司中，健康险公司数量从 2001 年的 0 家增至 2024 年的 6 家。这种模式推动健康险公司从 “被动理赔” 向 “全流程主动管理” 转变，拓展了行业增长空间。

反观我国，健康险服务与保险的双向赋能效果不佳。多数保险公司主要整合公立医院资源，虽能短期内缓解医疗资源不足，但因公立医院属性，保险公司对其控制力和影响力有限，双方仅能开展浅层合作，如商保与医保直付、协助就医等，保险公司难以深度介入医疗过程。而且，以公立医院为核心的医疗服务网络，与商业健康险的补充性功能定位不符，限制了保险公司在补充保障、健康管理及个性化服务方面的潜力发挥。

某专业健康险公司分公司负责人认为，商业健康险与健康管理的融合尚处于摸索阶段。健康管理内涵和外延宽泛，保险公司需明确发展定位、策略和路径，避免贪大求全，可从三高人群等细分领域切入，逐步积累经验。

《健康管理蓝皮书》显示，保险公司最初将健康体检、就医支持等作为保险产品的附加增值服务。随着人们健康意识和保险专业性的提高，部分保险公司在高端医疗保险产品中纳入更多健康管理服务。“惠民保” 的兴起，进一步推动了健康管理与健康保险的融合。

面对挑战，一些头部保险机构率先探索融合路径，为行业提供了借鉴。这些实践主要有以下四种模式：

以泰康保险为代表。泰康医疗在全国建有 5 家医学中心，床位超 5000 张，构建了以老年医学、健康管理、慢病管理为特色的医疗体系，提供一站式、全生命周期服务。虽然前期投入大，但能保障服务质量和医疗资源可控性，其高端养老社区 “泰康之家” 的健康险续保率远高于行业平均。

人保健康、平安健康等是共建模式的代表。人保健康开发了健康管理系统，构建大健康生态体系，接入众多医疗资源。平安健康险升级 “乐健康” 服务体系，覆盖客户健康管理、就医、康复等环节，就医服务覆盖范围广泛。

众安保险是互联网模式的典型。众安构建了包含健康险和互联网医院的服务生态体系，整合多种资源。在健康管理服务中，遵循疾病预防逻辑，提供大众健康和患者医疗服务，如线上问诊、专家交流等。

许多保险机构采用购买模式，向外部专业健康管理机构采购服务，再整合到保险产品中，为客户提供健康管理支持。

这四种模式虽各有侧重，但都表明健康险的竞争力已不再局限于价格和保障范围，而是取决于健康管理服务的专业性和实效性。

业内人士指出，未来健康险与健康管理的融合需从三方面着力：一是扩大保障覆盖面，通过政策引导和产品创新，将更多带病体人群纳入服务体系；二是深化服务内涵，从碎片化服务转向全周期健康管理，实现与医疗服务的深度协同；三是完善服务体系，加强专业人才培养和信息共享机制建设。

随着管理式医疗试点的推进，保险公司的角色将发生转变，从单纯的风险承担者变为健康管理者和医疗资源组织者。通过参与诊疗方案制定、协商医疗服务价格、监督服务质量等，保险公司将在医疗体系中发挥更大作用，实现健康保障与健康促进的双重目标。

健康险增速放缓并非终点，而是转型的起点。在政策引导、技术赋能和市场需求的驱动下，健康保险与健康管理的深度融合，有望破解行业发展瓶颈，推动我国医疗保障体系迈向更高质量发展，最终惠及每一位追求健康生活的民众。